مستقبل العملات المشفرة: تنبؤات 5 خبراء بعد “الاختراق” في عام 2021
كان عام 2021 عامًا كبيرًا بالنسبة لمستقبل العملات المشفرة لكن ماذا بعد؟ لقد رأينا أن البتكوين وصلت إلى سعر مرتفع جديد على الإطلاق، ومحادثات تنظيمية من المحتمل أن يكون لها تأثير كبير على الصناعة، والمزيد من الشراء المؤسسي من الشركات الكبرى. كل حين، ومصلحة الشعب في التشفير ارتفعت هذا العام: انها موضوعا ساخنا ليس فقط بين المستثمرين ولكن في الثقافة الشعبية، وذلك بفضل الجميع من مستثمرين طويلة الأمد مثل إيلون ماسك لذلك الطفل من المدرسة الثانوية الخاصة بك، تعرف على التفاصيل مع المستثمر العربي.
من نواح كثيرة، كان النصف الأول من عام 2021 بمثابة “اختراق”، كما يقول ديف أبنر، رئيس التطوير العالمي في Gemini، وهي منصة تداول شهيرة للعملات المشفرة . “هناك تركيز واهتمام هائل يتم توجيههما إلى [صناعة التشفير].”
لكن الصناعة ما زالت في مهدها وتتطور باستمرار. من الصعب التنبؤ إلى أين تتجه الأمور على المدى الطويل، ولكن في الأشهر المقبلة، يتابع الخبراء موضوعات من التنظيم إلى التبني المؤسسي لمدفوعات التشفير لمحاولة التعرف على السوق بشكل أفضل.
في حين أن التنبؤات الدقيقة مستحيلة، فقد سألنا خمسة خبراء عما ينتبهون إليه في مجال التشفير لبقية عام 2021:
لائحة تنظيم العملات المشفرة
توقع استمرار المحادثات حول تنظيم العملة المشفرة . يحاول المشرعون في واشنطن العاصمة وفي جميع أنحاء العالم معرفة كيفية وضع قوانين وإرشادات لجعل العملات المشفرة أكثر أمانًا للمستثمرين وأقل جاذبية لمجرمي الإنترنت .
أعادت الصين التأكيد على جهودها للقضاء على العملات الرقمية هذا العام، في المقام الأول من خلال لوائح التعدين المشفر، بينما نظر أعضاء مجلس الشيوخ الأمريكي في تنظيم جديد لتعزيز إجراءات الإبلاغ عن ضرائب العملة المشفرة .
يقول جيفري وانج، رئيس الأمريكتين في Amber Group، وهي شركة تمويل مشفرة مقرها كندا: “ربما تكون اللوائح التنظيمية واحدة من أكبر التجاوزات في صناعة العملات المشفرة على مستوى العالم” . “نحن نرحب بشدة بالتنظيم الواضح.”
مثل معظم الأشياء المتعلقة بالعملات المشفرة ، تأتي اللوائح مع عقبات. يقول وانج: “هناك وكالات مختلفة قد يكون لها أو لا تتمتع بالسلطة القضائية للإشراف على كل شيء”. “وهذا يختلف من دولة إلى أخرى.”
للمزيد من المعلومات:
عبّر كل من رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول ووزيرة الخزانة جانيت يلين عن اهتمامات وكالتيهما في التنظيم، بينما علق رئيس لجنة الأمن والبورصة غاري جينسلر على دور وكالته ولجنة تداول السلع الآجلة في مراقبة الصناعة. بالإضافة إلى ذلك، لدى مصلحة الضرائب مصلحة واضحة في التأكد من أن المستثمرين يعرفون كيفية الإبلاغ عن العملة الافتراضية عند تقديم ضرائبهم.
يقول وانج إن التنظيم الواضح يعني إزالة “عقبة كبيرة أمام العملة المشفرة”، نظرًا لأن الشركات والمستثمرين الأمريكيين يعملون بدون إرشادات واضحة في الوقت الحالي.
ماذا يمكن أن يعني التنظيم الجديد للمستثمرين؟
قد تسهل التشريعات المقترحة الأخيرة على مصلحة الضرائب الأمريكية العثور على حالات التهرب الضريبي عندما يتعلق الأمر بالعملات المشفرة، على الرغم من أنه يجب على المستثمرين بالفعل الاحتفاظ بسجلات لأي مكاسب أو خسائر رأسمالية على أصولهم المشفرة. لكن القواعد الجديدة قد تسهل أيضًا على المستثمرين الإبلاغ عن معاملات التشفير بشكل صحيح.
يمكن أن تؤثر الإعلانات التنظيمية أيضًا على سعر العملة المشفرة في الأسواق المتقلبة بالفعل. تقلب السوق هو السبب في أن خبراء الاستثمار يوصون بالاحتفاظ بأي استثمارات في العملة المشفرة بأقل من 5٪ من إجمالي محفظتك وعدم استثمار أي شيء لست موافقًا على خسارته.
في النهاية، يعتقد العديد من الخبراء أن التنظيم أمر جيد للصناعة. يقول بن فايس، الرئيس التنفيذي والشريك المؤسس لـ CoinFlip ، وهي منصة شراء العملات المشفرة وشبكة أجهزة الصراف الآلي المشفرة: “التنظيم المعقول هو فوز للجميع” . “إنه يمنح الناس مزيدًا من الثقة في العملات المشفرة ، لكنني أعتقد أنه شيء علينا أن نأخذ وقتنا فيه وعلينا أن نفعله بالشكل الصحيح.”
اعتماد صندوق استثمار متداول ETF محتمل للعملات المشفرة
ألمح رئيس مجلس إدارة SEC Gensler مؤخرًا إلى أن المستثمرين قد يتمكنون قريبًا من الوصول إلى صندوق استثمار متداول للعملات المشفرة، والتي من شأنها أن تمثل طريقة جديدة وأكثر تقليدية للاستثمار في العملات المشفرة . سيسمح صندوق استثمار المتداول للعملات المشفرة للمستثمرين بشراء عملة مشفرة مباشرة من شركات السمسرة الاستثمارية التقليدية التي قد يكون لديهم بالفعل حسابات بها، مثل Fidelity أو Vanguard
قال جينسلر في منتدى آسبن للأمان في وقت سابق من هذا الشهر: “نقوم بذلك في سوق الأسهم ، ونقوم بذلك في أسواق السندات، وقد يرغب الناس في ذلك”، بينما أقر أيضًا بوجود إيداعات بالفعل لصناديق الاستثمار المتداولة مع وكالته.
كانت موافقة مؤسسة التدريب الأوروبية قيد النظر من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات عدة مرات على مدار السنوات القليلة الماضية ، ولكن لم يتم منح أي منها الضوء الأخضر كما هو الحال في المناطق الأخرى، مثل كندا والاتحاد الأوروبي.
يقول أبنر: “كنت أتوقع أن تتم الموافقة قبل نهاية عام 2021. ما زلت آمل في ذلك”. “من الواضح أن هناك الكثير من الناس ينظرون إليه مع اللوائح الأخرى التي يتم تقديمها. من المحتمل أن يؤدي ذلك إلى إبطاء الأمور ، لكنني أعتقد أنه لا يزال هناك احتمال أن ترى بعض الموافقة، إما في نهاية هذا العام، أو على الأقل في أوائل عام 2022 “.
ماذا سيعني وجود صندوق استثمار متداول للمستثمرين
لا تتوفر صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة بعد في الولايات المتحدة، ولكن الموافقة قد تعني شراء المزيد من الأمريكيين في سوق العملات المشفرة والتأثير عليهم. بدلاً من تعلم التنقل في بورصة العملات المشفرة لتداول الأصول الرقمية الخاصة بك، يمكنك إضافة تشفير إلى محفظتك مباشرة من نفس الوسيط الذي لديك بالفعل حساب تقاعد أو حساب استثمار تقليدي آخر.
ومع ذلك، فإن الاستثمار في ETF المشفرة سيظل يحمل نفس المخاطر مثل أي استثمار تشفير – إنها محفظة أصول، ولكن لن يتم تنويعها إلا من خلال عملات تشفير مختلفة، وكلها مضاربة ومتقلبة. إذا لم تكن على استعداد لخسارة الأموال التي تضعها في العملة المشفرة عن طريق الشراء في بورصة أو صندوق تشفير نهائي، فيجب أن تفكر جيدًا فيما إذا كنت على استعداد لتحمل مخاطر وجود عملة مشفرة في محفظتك على الإطلاق.
اعتماد أوسع للعملات المشفرة من المؤسسات
اهتمت الشركات الرئيسية عبر الصناعات – وفي بعض الحالات استثمرت نفسها في – العملات المشفرة و البلوكتشين في عام 2021. على سبيل المثال ، أعلنت AMC مؤخرًا أنها ستكون قادرة على قبول مدفوعات البتكوين بحلول نهاية هذا العام. تراهن شركات Fintech مثل PayPal و Square أيضًا على العملات المشفرة من خلال السماح للمستخدمين بالشراء على منصاتهم . تواصل Tesla التحرك ذهابًا وإيابًا بشأن قبولها لمدفوعات البتكوين ، على الرغم من أن الشركة تمتلك مليارات من الأصول المشفرة . يتوقع الخبراء المزيد والمزيد من هذا الشراء.
يقول أبنر: “لقد رأينا قدرًا هائلاً من تدفق الاهتمام ، وسيستمر ذلك في دفع نمو الصناعة لفترة من الوقت الآن”.
يتوقع بعض الخبراء أن الشركات العالمية الأكبر حجماً يمكن أن تحفز هذا التبني أكثر في النصف الأخير من هذا العام. يقول فايس: “ما نتطلع إليه هو مشاركة المؤسسات في العملات المشفرة، سواء كانت أمازون أو البنوك الكبرى”. يمكن لبائع تجزئة ضخم مثل أمازون “إنشاء سلسلة من ردود الفعل من قبل الآخرين الذين يقبلون ذلك” ، و “يضيف الكثير من المصداقية”.
في الواقع ، أثارت أمازون مؤخرًا شائعات بأنها تتخذ خطوات لتحقيق هذه الغاية من خلال مشاركة وظيفة شاغرة “لعملة رقمية وقيادة منتج blockchain.” تقوم Walmart أيضًا بتوظيف خبير تشفير للإشراف على إستراتيجية blockchain الخاصة بها.
ماذا يعني المزيد من التبني لمؤسسي للعملات المشفرة؟
في حين أن الدفع مقابل الأشياء بالعملات المشفرة غير منطقي بالنسبة لمعظم الناس في الوقت الحالي، فإن المزيد من تجار التجزئة الذين يقبلون المدفوعات قد يغير هذا المشهد في المستقبل. من المحتمل أن يستغرق الأمر وقتًا أطول بكثير قبل أن يكون قرارًا ماليًا ذكيًا لإنفاق البتكوين على السلع أو الخدمات ، ولكن المزيد من التبني المؤسسي قد يؤدي إلى المزيد من حالات الاستخدام للمستخدمين اليوميين ، وبالتالي يكون له تأثير على أسعار العملات المشفرة. لا شيء مضمون، ولكن إذا اشتريت عملة مشفرة كمخزن طويل الأجل للقيمة، فكلما زاد استخدام “العالم الحقيقي” لها ، زادت احتمالية الطلب والقيمة.
توقعات بيتكوين المستقبلية
تعتبر البتكوين مؤشرًا جيدًا لسوق التشفير بشكل عام، لأنها أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية وبقية السوق تميل إلى اتباع اتجاهاتها.
أخذ سعر البيتكوين في رحلة جامحة حتى الآن في عام 2021، من 60 ألف دولار في أبريل إلى أقل من 30 ألف دولار في يوليو الماضي. في الآونة الأخيرة، ارتفعت عملة البيتكوين مرة أخرى نحو 50000 دولار. يعد هذا التقلب جزءًا كبيرًا من سبب توصية الخبراء بالحفاظ على استثماراتك في التشفير بأقل من 5 ٪ من محفظتك لتبدأ.
ولكن إلى أي مدى سترتفع عملة البيتكوين؟ قد يوفر ماضي البتكوين بعض الأدلة، وفقًا لكيانا دانيال، مؤلفة كتاب “استثمار العملات المشفرة للدمى”.
يقول Danial أنه كان هناك الكثير من الارتفاعات الضخمة التي أعقبتها عمليات تراجع في سعر البيتكوين منذ عام 2011. “ما أتوقعه من البتكوين هو التقلب على المدى القصير والنمو على المدى الطويل.”
البعض الآخر أكثر تفاؤلًا بشأن نمو البتكوين قصير الأجل.
يعتقد بيل نوبل، كبير المحللين الفنيين في TokenMetrics، وهي منصة تحليلات للعملات المشفرة، أن سعر البيتكوين سيرتفع خلال بقية العام. يقول: “أعتقد أنه من المرجح أن تصل قيمة البيتكوين إلى 75000 دولار أكثر من 25000 دولار”.
ماذا يعني تقلب سعر البيتكوين للمستثمرين؟
يعد تقلبات البتكوين سببًا إضافيًا للمستثمرين للعب لعبة طويلة ثابتة. إذا كنت تشتري من أجل إمكانات نمو طويلة الأجل، فلا تقلق بشأن التقلبات قصيرة المدى. أفضل شيء يمكنك القيام به هو عدم النظر إلى استثمارك في العملة المشفرة، أو “تعيينه ونسيانه”. بينما يواصل الخبراء إخبارنا في كل مرة يكون هناك تأرجح في الأسعار – سواء لأعلى أو لأسفل – يمكن أن يتسبب رد الفعل العاطفي في تصرف المستثمرين بتهور واتخاذ قرارات تؤدي إلى خسائر في استثماراتهم.
مستقبل العملات المشفرة
يمكننا التكهن بالقيمة التي قد تكون للعملة المشفرة للمستثمرين في الأشهر والسنوات القادمة (وسيفعل الكثيرون ذلك)، لكن الحقيقة هي أنها لا تزال استثمارًا جديدًا ومضاربًا، دون الكثير من التاريخ الذي تستند إليه التوقعات. بغض النظر عما يعتقده أو يقوله خبير ما، لا أحد يعرف حقًا. لهذا السبب من المهم أن تستثمر فقط ما أنت مستعد لخسارته، والتمسك باستثمارات تقليدية أكثر لبناء الثروة على المدى الطويل.
” حافظ على استثماراتك صغيرة، ولا تضع استثماراتك في العملات المشفرة أبدًا فوق أي أهداف مالية أخرى مثل الادخار للتقاعد وسداد ديون الفائدة المرتفعة.