توقع أداء سوق الأسهم بطرق أسهل مما تعتقد
ستساعدك هذه المؤشرات الاقتصادية على توقع الاقتصاد المستقبلي حتى إذا كنت لا تتداول الأسهم من أجل لقمة العيش، أو لديك أي خلفية مالية على الإطلاق، فإن القدرة على التنبؤ بالاقتصاد المستقبلي يمكن أن تكون ذات فائدة كبيرة لوضعك المالي. يمكن بيع العقارات بأعلى مستوياتها، ويمكن سحب الأموال من الصناديق المشتركة التي من المتوقع أن ترتفع إلى أجل غير مسمى، وعندما تبدأ الأمور في السوء، فإن نقل رأس المال إلى الأصول الملموسة مثل الذهب يعد نعمة.
تهدف هذه المقالة من موقع المستثمر العربي إلى إعطاء الغرباء في السوق دليلاً لا معنى له من أربع خطوات للتنبؤ بنجاح بصحة الاقتصاد باستمرار بمرور الوقت.
الخطوة الأولى: كسر المصفوفة المالية
إذا كنت تعتقد أن التداول صعب، فأنت على حق. اتضح أن ما يصل إلى 80-90 في المائة من المتداولين غير المؤسسيين (أولئك الذين لا يعملون في المؤسسات المالية) يخسرون المال عند التداول. دفعت هذه النسبة المرتفعة المنظمين إلى إجبار الوسطاء على نشر بيانات حول خسائر عملائهم على منصاتهم الخاصة. لهذا السبب ستجد اللغة التالية على مواقع الويب الخاصة بشركات استثمار لا حصر لها: “الرهانات على الفروق السعرية والعقود مقابل الفروقات هي أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية بخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. 79٪ من حسابات مستثمري التجزئة يخسرون المال عند تداول رهانات الفروق والعقود مقابل الفروقات مع هذا المزود “.
لا تحل هذه التحذيرات المشكلة حقًا، وكانت فعالة مثل الامتثال لملفات تعريف الارتباط الخاصة باللائحة العامة لحماية البيانات (أي ليس لها أي تأثير فعليًا على الإطلاق). إذا كان هناك أي شيء، فإن الوسيط يغذي فقط رغبة العميل المحتمل في التغلب على الصعاب: “هل أنت واحد من 21 في المائة؟”
أصبح من الصعب بشكل متزايد على المتداولين التغلب على السوق بسبب ظهور “تدول الخوارزميات”، والتي تقضي فعليًا على أي فرصة للبشر فقط لكسب المال من التداول على أساس قصير الأجل.
تداول الخوارزميات
كما أصبح من الصعب بشكل متزايد على المتداولين التغلب على السوق بسبب ظهور “تداول الخوارزميات” (استخدام خوارزميات الكمبيوتر)، وهي إستراتيجية تقضي فعليًا على أي فرصة للبشر فقط لكسب المال من التداول على أساس قصير الأجل. إذا سبق لك أن حاولت تداول أرباح شركة ما، فسيكون السوق قد تحرك قبل أن تتاح لك الفرصة للرد (كما يوضح الرسم البياني أدناه).
يعد التداول اليومي الآن الطريقة الأقل ربحية للتداول، حيث يمكن لأجهزة الكمبيوتر العملاقة المتقدمة فقط الآن الاستفادة من الأخبار العالمية وأرباح الشركات. لم تعد قاعة التداول تحتوي على أكثر من 200 رجل في منتصف العمر متعرقين يرفعون أيديهم في الهواء مثلما تريد هوليوود منك أن تصدق؛ تم استبدالها بآلات تطبق الذكاء الاصطناعي المالي، والمعروفة باسم FinTech.
فلماذا لا يزال الناس يعتقدون أن التداول اليومي سيجعلهم أغنياء؟ يمكن تفسير ذلك من خلال حقيقة أن التداول اليومي هو تم الإعلان عنها على نطاق واسع كاستراتيجية فعالة من قبل صناع الوساطة المالية ووسائل الإعلام المالية. بمجرد أن يتم دفعها إلى حناجر تجار التجزئة، فإنهم يستسلمون للدعاية المستمرة ويخسرون الأموال بسرعة من خلال التمسك باستراتيجيات غير مربحة أثناء استخدام “التعليم” الذي يقدمه الوسطاء، وهو رمز لـ “تعلم كيفية إعطائي كل أموالك بأسرع طريقة ممكنة “.
يعد التداول اليومي الآن الطريقة الأقل ربحًا للتداول، حيث يمكن لأجهزة الكمبيوتر العملاقة المتقدمة فقط الآن الاستفادة من الأخبار العالمية وأرباح الشركة.
سر المهنة
الصناعة بأكملها مبنية على استدراج الأفراد اليائسين إلى رواية كاذبة. يقولون أنه من السهل كسب المال – كل ما عليك فعله هو التداول على الرسوم البيانية بدون أساسيات. لكن دعنا نطرح السؤال الواضح هنا: إذا كان التداول بهذه السهولة، فلماذا لا يقوم الجميع بذلك؟
الحقيقة أنه يكاد يكون من المستحيل كسب المال إذا كنت تاجر تجزئة؛ النسبة الصغيرة من الأشخاص الناجحين تلقوا تدريبًا وتعليمًا كافيًا. إن إدراك أنك تخطو إلى مصفوفة مالية حيث يجبرك كل شيء يتم إلقاؤه عليك أن تخسر المال بدلاً من الربح، هو الخطوة الأولى المطلوبة لاتخاذ قرارات مستنيرة.
الخطوة الثانية: تعلم كيف يتنبأ “المال الذكي” باستمرار بالسوق
من المهم أن نفهم أن هناك قطيعان موجودان في الأسواق المالية: المال الغبي والمال الذكي. يشير مصطلح “الأموال الغبية” إلى المستثمرين غير المحترفين، و “الأموال الذكية” للمستثمرين المؤسسيين الذين يعملون في البنوك الاستثمارية وصناديق التحوط. يستخدم هؤلاء الأفراد المحترفون نفس العمليات لإنشاء أفكار تجارية ووجهات نظر حول العملات والسلع والأسهم والسندات. تختلف استراتيجياتهم عن بعضهم البعض فقط من حيث الأصول التي يقررون تداولها.
نظرًا لأن المال الذكي يحلل نفس البيانات ويتبع نفس المؤشرات، يتم إنشاء عقلية قطيع الأموال الذكية. يسمح الإنترنت للغرباء بالحصول على لمحة عن تلك العقلية – للتنبؤ بما تفعله الأموال الذكية والموقف الذي قد يتخذونه في أحد الأصول المعينة.
CFTC (لجنة تداول السلع الآجلة)، على سبيل المثال، تسجل المعاملات المالية الذكية في الأسواق المالية باستخدام تقرير التزامات المتداولين الأسبوعي. يوجد أدناه رسم بياني لعقود اليورو دولار الآجلة المتداولة في بورصة CFTC. نفترض أن الرسم البياني يوضح أن المؤسسات تتخذ موقعا صافيا لشراء اليورو (أي أن معظم الناس يشترون) وصافي البيع على المكشوف للدولار الأمريكي (معظم الناس يبيعون). ومع ذلك، فإن الرقم آخذ في التناقص، مما يدل على أن الأموال كانت تتدفق من اليورو إلى الدولار خلال العام الماضي.
الآن بعد أن حددنا أن المستثمرين المؤسسيين لديهم عقلية القطيع، نحتاج إلى معرفة كيف يتوصلون إلى استنتاج مفاده أن الدولار الأمريكي مفضل على اليورو. المشكلة التي يواجهها الغرباء عند تعلم كيفية عمل الأسواق حقًا هي اكتساب المعلومات الصحيحة حول ما يحرك الاقتصاد في المقام الأول. تتطلع الأسواق إلى المستقبل: السعر الذي تراه هو انعكاس لما يعتقده السوق أن السعر سيكون من ستة إلى 12 شهرًا في المستقبل وليس في الوقت الحاضر. عندما يتعلق الأمر بسوق الأوراق المالية، فإن الناتج المحلي الإجمالي هو المعيار للنمو العالمي والانكماش لذلك، فإن القدرة على التنبؤ بحركات الناتج المحلي الإجمالي هي المفتاح لتوقع تحركات سوق الأسهم.
تسأل كيف تتوقع الناتج المحلي الإجمالي؟ الجواب هو المؤشرات الاقتصادية الرائدة. ربما تكون قد سمعت بهذا المصطلح من قبل لكن ربما لم تتعرف على أقوى المؤشرات التي يستخدمها المال الذكي الذي يتنبأ باستمرار بحركات السوق قبل قطيع المال الغبي. إذا تمكنا من تحديد المؤشرات الرئيسية للناتج المحلي الإجمالي، فيمكننا التنبؤ بدقة بالتحركات المستقبلية في الناتج المحلي الإجمالي وبالتالي سوق الأسهم.
الخطوة الثالثة: استخدم المؤشرات لإنشاء نظرة عالمية
سنستخدم الآن أقوى المؤشرات الرائدة وأكثرها دقة لإنشاء رؤية للاقتصاد وبالتالي توقع تحركات سوق الأسهم في المستقبل. يتعلق اثنان من المؤشرات الثلاثة التي تمت مناقشتها أدناه بالولايات المتحدة على وجه التحديد، ولكن ضع في اعتبارك أن الاقتصاد الأمريكي يقود الاقتصاد العالمي والعديد من أسواق الأسهم تعكس هذه المؤشرات. (لم يكن هذا هو الحال مؤخرًا إذا نظرت إلى أوروبا والصي ، ولكن هذا شيء يمكنك القيام ببعض القراءة عليه.)
1-مؤشر ISM Manufacturing Report On Business
ISM Manufacturing Report On Business ينشر تقرير نتيجة المؤشر الشهرية التي يتم حسابها من خلال إجراء مقابلات مع أكثر من 300 مدير مشتريات من جميع أنحاء الولايات المتحدة. تشير النتيجة فوق 50 إلى وجود نمو إيجابي في الاقتصاد والعكس صحيح. ومع ذلك، ليست هذه هي الطريقة التي يستخدم بها المحترف ISM للتنبؤ بالناتج المحلي الإجمالي. الأمر كله يتعلق بالاتجاه الحالي وما إذا كان هناك زخم صعودي أو هبوطي في القراءات. تذكر أن الفرق بين هذا المؤشر ومخطط الأسهم هو أن النتيجة تستند إلى مديري المشتريات الواقعيين الذين يبلغون عن ظروف السوق الحالية:
مؤشر ISM لديه علاقة أكثر من 90٪ بنمو الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي للولايات المتحدة.
باستخدام بيانات السنوات السبعين الماضية، يمكننا إنشاء مفتاح يسمح لنا بالتنبؤ بالناتج المحلي الإجمالي بناءً على خط اتجاه:
ISMISM فوق 50 وزيادة: التوقعات الإيجابية
قمم ISM فوق 50: توقعات محايدة / سلبية
ISM أعلى من 50 وتتناقص: نظرة مستقبلية سلبية
ISM أقل من 50 وتتناقص: توقعات سلبية
قيعان ISM أقل من 50: نظرة محايدة / إيجابية
ISM أقل من 50 وزيادة: نظرة إيجابية
مع تأخر زمني من ستة إلى 12 شهرًا على الناتج المحلي الإجمالي، يكون الارتباط مذهلًا. وحقيقةالتأخر وجود هو ما يسمح للمحترفين بالتنبؤ بدقة بسوق الأوراق المالية باستمرار بمرور الوقت. إن وسائل الإعلام المالية على دراية بمؤشر ISM ولكنها بالكاد تكرس أي وقت لتغطية القوة الحقيقية لهذا المؤشر الرائد. لا يهم الأسهم التي تتداولها: سيكون لمؤشر ISM بعض التأثير على سعر السهم هذا.
للمزيد من المعلومات أقرأ:
يمكن تفسير الدقة المذهلة لـ ISM جزئيًا من خلال نظرية قطيع المتداول المحترف: تقوم المؤسسات مثل البنوك الاستثمارية وصناديق التحوط بتنفيذ نفس الإستراتيجية الشاملة ولكنها تستخدم الاختلافات الفريدة الخاصة بها. يمكنك أن تضمن تقريبًا أن ISM هي جزء مهم من عملية المحترف عند توليد الأفكار وتشكيل وجهة نظر عالمية حول الاقتصاد العالمي.
2- مؤشر تصاريح البناء
بأحدث. ثاني أقوى مؤشر يساء فهمه على نطاق واسع هو مؤشر تصاريح البناء في الولايات المتحدة. لماذا يكون ذلك؟ اتضح أن تصاريح البناء ليست مجرد تطبيق تخطيط: إنها تنطوي على دفعة تُدفع للحكومة. هم ليسوا أحرار! إذا لم يكن القائمون على البناء مستعدين للدفع مقابل التطبيق في المقام الأول، فهذا يشير إلى أن هناك انخفاضًا في الطلب على الإسكان وأن الشركات تتراجع عن الإنفاق تتنبأ تصاريح البناء الأمريكية بإجمالي الناتج المحلي وحوادث الإسكان
بالإضافة إلى أنه لبناء منزل تحتاج إلى قدر كبير من رأس المال. الغالبية العظمى من بناة المنازل يستخدمون الديون لتمويل بناء منزل على شكل رهن عقاري. إذا كانت البنوك والمقرضون الآخرون غير راغبين في الإقراض، فإن العدد الإجمالي للتصاريح سينخفض - ومن ثم تعمل كمقياس للصحة المالية. يعتمد رفاهية قطاع الإسكان على توافر الائتمان في النظام. إن قدرة البنوك أو عدم قدرتها على إصدار إمداد ثابت من القروض يعطينا نظرة ثاقبة على صحة الاقتصاد ككل.
الخطوة الرابعة: استخدم معرفتك الجديدة للتنبؤ بالاقتصاد
نحن الآن في فبراير من عام 2020. تتقلص الأسواق الصينية والأوروبية، وتقول وسائل الإعلام المالية إن سوق الأسهم في الولايات المتحدة قد وصل إلى أعلى مستوياته على الإطلاق. لكن هل يعني ذلك أننا يجب أن ندخل السوق ونشتري الأسهم؟ دعنا نتحقق من حالة مؤشراتنا.
ISM أعلى من 50 ومتناقص: توقعات سلبية لآفاق
التصنيع العالمية JPMorgan تتناقص: توقعات سلبية
تتناقص تصاريح البناء: نظرة محايدة
باستخدام البيانات التي حصلنا عليها يمكننا التوصل إلى استنتاج مفاده أن الاقتصاد الأمريكي لا يزال ينمو ولكن بمعدل أبطأ بكثير مما كان عليه في السابق الشهور. نتيجة لذلك، ستتفاعل الأموال الذكية في النهاية حيث ستستخدم المؤسسات هذه الفرضية لتوقع تباطؤ اقتصادي عالمي وقصر السوق الأمريكية. (تلميح: إنه يحدث بالفعل، تحقق أدناه!)
نحن نشهد هذا بالفعل في الصين وأوروبا حيث بدأت أسواق الأسهم في الانخفاض والتحرك نحو نمو الناتج المحلي الإجمالي السلبي. لكن هل تحذو الولايات المتحدة حذوها؟ إنها تبحث بهذه الطريقة. في غضون عام أو عامين قد نكون على وشك الدخول في فترة ركود في الاقتصاد. ومع ذلك ، من الجيد دائمًا انتظار بضع قراءات قبل تغيير تحيزك: قد تنعكس القراءات المستقبلية، ومرحبا، المعزوفة، سوق صاعدة أطول في الولايات المتحدة!
آمل أن تتمكن الآن من رؤية أن الحصول على وجهة نظر حول الاقتصاد العالمي أمر سهل بمجرد أن تعرف ما الذي يحرك الأسواق ويمكنك توقع ما سيأتي في المستقبل. بمجرد أن تدرك كيف يعمل النظام وكيف يمكن أن يعمل داخله، فإنه يبدأ في أن يكون منطقيًا تمامًا. أشجعك على القيام ببعض القراءة الإضافية حول المواد التي تتناولها هذه المقالة، واستكشاف المزيد حول كيف يمكن أن تكون هذه المعلومات مفيدة في اتخاذك للقرارات المالية في المستقبل.
للمزيد من المعلومات زوروا قسم أسواق المال
