الاقتصاد

العوامل التي تحدد معدلات الفائدة على الرهن العقاري

معدلات الفائدة على الرهن العقاري لها تأثير كبير على التكلفة الإجمالية طويلة الأجل لشراء منزل من خلال التمويل. فمن ناحية  يسعى مقترضو الرهن العقاري إلى الحصول على أقل معدلات فائدة ممكنة على الرهن العقاري . من ناحية أخرى ، يجب على مقرضي الرهن العقاري إدارة مخاطرهم من خلال أسعار الفائدة التي يفرضونها. أدنى معدلات الفائدة على الرهن العقاري متاحة فقط للمقترضين الذين لديهم تاريخ ائتماني ممتاز، تابع المستثمر العربي.

في حين أن الصحة المالية للمقترضين تؤثر على سعر الفائدة الذي سيتم تقديمه على القرض ، فإن العوامل الاقتصادية والسياسة النقدية الحكومية تؤثر على عالم معدل الرهن العقاري بأكمله. هناك خمسة عوامل رئيسية تلعب دورها ، وتعكس جميعها القواعد الأساسية للعرض والطلب بشكل أو بآخر. بعض العوامل الأساسية معقدة ، لكن فهم هذه المبادئ يفسر أسعار الفائدة التي تدفعها الآن وما يمكن أن يأتي في المستقبل.

أهم العوامل الى تحدد معدلات الفائدة على الرهن العقاري

التضخم 

إن الحركة الصعودية التدريجية للأسعار بسبب التضخم هي انعكاس للاقتصاد الكلي وعامل حاسم لمقرضي الرهن العقاري. يؤدي التضخم إلى تآكل القوة الشرائية للدولار بمرور الوقت. يتعين على مقرضي الرهن العقاري عمومًا الحفاظ على أسعار الفائدة عند مستوى كافٍ على الأقل للتغلب على تآكل القوة الشرائية من خلال التضخم لضمان أن عائدات الفائدة تمثل صافي ربح حقيقي .

على سبيل المثال ، إذا كانت معدلات الرهن العقاري عند 5٪ ولكن مستوى التضخم السنوي عند 2٪ ، فإن العائد الحقيقي على القرض من حيث القوة الشرائية للدولار الذي يحصل عليه المقرض هو 3٪ فقط. لذلك ، يقوم مقرضو الرهن العقاري بمراقبة معدل التضخم بعناية وضبط المعدلات وفقًا لذلك.

معدلات الفائدة على الرهن العقاري
معدلات الفائدة على الرهن العقاري

معدل النمو الاقتصادي 

تؤثر مؤشرات النمو الاقتصادي ، مثل الناتج المحلي الإجمالي ومعدل التوظيف ، على معدلات الرهن العقاري. مع النمو الاقتصادي يأتي ارتفاع الأجور وزيادة الإنفاق الاستهلاكي ، بما في ذلك المستهلكين الذين يسعون للحصول على قروض الرهن العقاري لشراء المنازل. هذا أمر جيد لاقتصاد بلد ما ، لكن الارتفاع في الطلب الإجمالي على الرهون العقارية يميل إلى دفع معدلات الرهن العقاري إلى الأعلى. السبب: لا يملك المقرضون سوى الكثير من رأس المال لإقراضه.   

يحدث العكس في الاقتصاد المتباطئ. انخفاض العمالة والأجور ، مما أدى إلى انخفاض الطلب على قروض الإسكان ، مما يضع ضغوطا هبوطية على أسعار الفائدة التي يقدمها مقرضو الرهن العقاري.

السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي 

close

في السياسة النقدية التي تنتهجها بنك الاحتياطي الفيدرالي هي واحدة من أكثر العوامل الهامة التي تؤثر على كل من الاقتصاد عموما وأسعار الفائدة على وجه التحديد، بما في ذلك معدلات الرهن العقاري.

لا يحدد الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة المحددة في سوق الرهن العقاري. ومع ذلك ، فإن إجراءاتها في تحديد معدل الأموال الفيدرالية وتعديل عرض النقود صعودًا أو هبوطًا لها تأثير كبير على أسعار الفائدة المتاحة للجمهور المقترض. بشكل عام ، تؤدي الزيادات في عرض النقود إلى الضغط الهبوطي على الأسعار بينما يؤدي تشديد المعروض النقدي إلى دفع الأسعار إلى الأعلى.

سوق السندات 

تقوم البنوك وشركات الاستثمار بتسويق الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS) كمنتجات استثمارية. يجب أن تكون العوائد المتاحة من سندات الدين هذه عالية بما يكفي لجذب المشترين.

جزء من هذه المعادلة هو حقيقة أن السندات الحكومية وسندات الشركات تقدم استثمارات متنافسة طويلة الأجل ذات دخل ثابت. تؤثر الأموال التي يمكنك كسبها من هذه المنتجات الاستثمارية المتنافسة على عوائد عرض MBS. تؤثر الحالة العامة لسوق السندات الأكبر بشكل غير مباشر على مقدار رسوم المقرضين على الرهون العقارية. يتعين على المقرضين أن يولدوا عوائد كافية لمحركات MBS لجعلهم قادرين على المنافسة في سوق الأوراق المالية للديون الإجمالية. 

أحد المعايير القياسية المستخدمة في كثير من الأحيان للسندات الحكومية والتي غالبًا ما يربط مقرضو الرهن العقاري أسعار الفائدة بها هو عائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات . عادة ، يجب على بائعي MBS تقديم عوائد أعلى لأن السداد ليس مضمونًا بنسبة 100٪ كما هو الحال مع السندات الحكومية.

ظروف سوق الإسكان 

تؤثر الاتجاهات والظروف في سوق الإسكان أيضًا على معدلات الرهن العقاري. عندما يتم بناء عدد أقل من المنازل أو عرضها لإعادة بيعها ، يؤدي الانخفاض في شراء المنازل إلى انخفاض الطلب على الرهون العقارية ويدفع أسعار الفائدة إلى الانخفاض.

الاتجاه الأخير الذي طبق أيضًا ضغطًا هبوطيًا على الأسعار هو زيادة عدد المستهلكين الذين يختارون استئجار منزل بدلاً من شرائه. تؤثر مثل هذه التغييرات في توافر المنازل وطلب المستهلكين على المستويات التي يحدد عندها مقرضو الرهن العقاري معدلات القروض.

ترتبط معدلات الرهن العقاري بالقواعد الأساسية للعرض والطلب. تلعب عوامل مثل التضخم والنمو الاقتصادي والسياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي وحالة أسواق السندات والإسكان دورها. بالطبع ، ستؤثر الحالة المالية للمقترض أيضًا على سعر الفائدة الذي يتلقاه ، لذا ابذل قصارى جهدك للحفاظ على صحتك قدر الإمكان.

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

زر الذهاب إلى الأعلى