10 أسئلة يجب طرحها قبل شراء الأسهم
أهم الأسئلة التي يجب طرحها قبل شراء الأسهم: يتطلب اختيار الأسهم الرابحة التي يمكن أن تعطي عوائد ثابتة لسنوات عديدة الكثير من التحليل والبحث. ومع ذلك ، يمكنك تبسيط عملية البحث إذا كان لديك قائمة مراجعة للاستثمار.
يمكن أن يؤدي وجود قائمة مرجعية موثوقة لاختيار الأسهم إلى تقليل فرص فقدان التفاصيل المهمة التي كان يجب عليك دراستها قبل الاستثمار في الأسهم. مثل قال تشارلي مونجر، نائب رئيس شركة بيركشاير هاثاواي الشهيرة:
“لا يوجد طيار حكيم ، بغض النظر عن مدى موهبته وخبرته ، يفشل في استخدام قائمة التحقق”. – تشارلي مونجر
في هذا المقال ، سنناقش عشرة أسئلة رئيسية يجب طرحها قبل شراء أي سهم من قبل كل مستثمر في الأسهم. هيا بنا نبدأ.
ملاحظة سريعة: على الرغم من وجود مئات النقاط التي يجب التحقق منها أثناء اختيار الأسهم للاستثمار ، إلا أنه يمكن تصنيف معظمها ضمن الأسئلة العشرة المدرجة أدناه. على أي حال ، لا أدعي بأي حال من الأحوال أن هذه هي أفضل قائمة تدقيق لاختيار الأسهم. اقتراحي هو دراسة قائمة مراجعة الاستثمار الواردة أدناه ، والارتجال وإعداد قائمة الأسئلة الخاصة بك. علاوة على ذلك ، من أجل التبسيط ، لم أقم بتضمين النسب المالية.
10 أسئلة يجب طرحها قبل شراء الأسهم.
فيما يلي الأسئلة العشرة الرئيسية التي يجب على كل مستثمر طرحها قبل الاستثمار في الأسهم.
1. ماذا تفعل الشركة؟
ما هي المنتجات / الخدمات التي تقدمها الشركة؟ هل تفهم نموذج عمل الشركة؟ كيف تكسب الشركة المال بالفعل؟ ما هي المنتجات الأكثر مبيعاً للشركة؟
2. من يدير الشركة؟
من هم المروجون / أصحاب الشركة؟ هل الشركة مملوكة للعائلة أو تدار باحتراف؟ من يدير الشركة؟ ما هي أوراق اعتماد / خلفية الرئيس التنفيذي والعضو المنتدب ومجلس الإدارة وفريق الإدارة؟ ما هو نمط المساهمة في الشركة؟
3. هل الشركة مربحة؟
ما مقدار الأرباح التي حققتها الشركة في السنوات القليلة الماضية؟ كيف يتم الربح الإجمالي والتشغيلي وصافي الشركة وما هو هامش الربح عند كل مستوى؟ هل ربح الشركة ينمو بمرور الوقت أم راكد / متناقص؟
4. هل تتمتع الشركة بميزة تنافسية مستدامة؟
هل تمتلك الشركة خندقًا مائيًا مثل الأصول غير الملموسة أو تكلفة تبديل العملاء أو تأثير الشبكة أو مزايا التكلفة أو أي شيء آخر ميزة تنافسية مستدامة يمكن أن تبعد المنافسين عن أكل أرباحهم؟
5. كيف كان أداء الشركة في الماضي؟
كيف هي البيانات المالية للشركة في السنوات القليلة الماضية؟ ما هو الاتجاه في بيان الدخل وبيان التدفقات النقدية للشركة؟ كيف هي المبيعات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاكوالنقد من الأنشطة التشغيلية والتدفق النقدي الحر والمقاييس المالية الأخرى على مدى السنوات القليلة الماضية؟
6. ما مدى قوة الميزانية العمومية للشركة؟
هل تنمو أصول الشركة بمرور الوقت؟ كم هي مسؤولية الشركة؟ هل تتزايد حقوق المساهمين في الشركة؟ ما مقدار النقد الذي تمتلكه الشركة في جانب الأصول؟ كم هي الشركة الأصول غير الملموسة، المخزونات والذمم المدينة والذمم الدائنة وأكثر؟ هل تستثمر الشركة في البحث والتطوير ، خاصة في قطاعات قليلة مثل التكنولوجيا والأدوية وما إلى ذلك؟
7. هل كانت الإدارة متورطة في عمليات احتيال أو عمليات احتيال سابقة؟
هل شارك مروّجو الشركة أو إدارتها في أي عملية احتيال سابقة؟ هل للشركة أي تاريخ في الغش على المساهمين أو أي عقوبة سابقة للشركة ؟
8. من هم المنافسون الرئيسيون؟
من هم المنافسون المباشرون وغير المباشرون للشركة؟ ما هي الحصة السوقية للشركة مقابل المنافسين في الصناعة؟ ما الذي تفعله هذه الشركة بشكل مختلف مقارنة بمنافسيها؟ هل هناك أي منافسين عالميين أو احتمال دخول قادة عالميين إلى نفس السوق في أي وقت قريب؟
9. كم ديون الشركة؟
ما مقدار الديون قصيرة الأجل وطويلة الأجل على الشركة؟ هل تحقق الشركة أرباحًا كافية أو تدفقات نقدية مجانية لتغطية الديون في السنوات القادمة؟ لديك رهن المروجين أي من أسهمهم؟
10. كيف يتم تقييم السهم؟
ما هي القيمة الجوهرية الحقيقية للشركة؟ هل الشركة في الوقت الحالي مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها أو مقدرة بشكل لائق؟ هل الشركة مقومة بأقل من قيمتها النسبية مقارنة بالمنافسين والصناعة؟ ما هي القيمة الجوهرية المحسوبة بطريقة التقييم المختلفة؟ كم هو هامش الأمان؟ هل ستدفع مبالغ زائدة إذا اشتريت السهم الآن؟
الأفكار الختامية:
على الرغم من أن الحصول على توصية أو الاستثمار في المكان الذي اقترحه صديق / زميل قد يؤدي بك إلى بعض الصفقات المربحة. ولكن إذا كنت ترغب في تحقيق عوائد ثابتة من السوق (وليس فقط أن تكون محظوظًا) ، فأنت بحاجة إلى بناء إستراتيجية استثمار موثوقة خاصة بك.
صحيح أن اختيار الأسهم الرابحة يتطلب قدرًا هائلاً من البحث. ومع ذلك ، فإن وجود قائمة مراجعة استثمارية للأسئلة التي يجب طرحها قبل الاستثمار في الأسهم يقلل بشكل كبير من فرص الاستثمار في الأسهم الضعيفة بشكل أساسي. علاوة على ذلك ، يمكنك بسهولة التخلص من أكثر من 90٪ من الشركات التي لا تفي بقائمتك المرجعية.
آمل أن تكون الأسئلة التي تمت مناقشتها في هذا المنشور مفيدة لك. إذا فاتني أي أهمية إضافية يجب طرحها قبل شراء الأسهم في قائمة مراجعة الاستثمار هذه ، فلا تتردد في ذكرها أدناه في مربع التعليقات.
هذا كل شئ. أتمنى لك يومًا سعيدًا واستثمارًا سعيدًا!