شرح عملة DAI الرقمية

عملة DAI الرقمية هي رمز مميز على شبكة  ERC-20  تم تصميمه ليعمل كعملة مستقرة (عملة قيمتها تساوي دائما دولار واحد ولكنها تختلف عن الدولار العادي أنها موجودة في صورة رقمية فقط) ترتبط قيمتها بالدولار. يتم إصدار هذه العملة بطريقة لامركزية بفضل الضمانات الضمانية التي تعمل على ضمان إصدارها في جميع الأوقات. 

ميزات عملة DAI الرقمية

بالنسبة لعملة DAI المشفرة ، فهي عملة مستقرة أى أن قيمتها 1: 1 مقابل الدولار الأمريكي. وهذا يعني أن 1 DAI  1 تساوى دولار أمريكي ، وبفضل هذا ، أصبحت DAI واحدة من أكثر المشاريع ذات الصلة في عالم التشفير ، وخاصة في عالم العملات المشفرة. التمويل اللامركزي (DeFi) 

تم تصميم العملة والبروتوكول بأكمله الذي يدعم تشغيلها بواسطة MakerDAO ، أحد أكثر المشاريع نجاحًا في النظام البيئي. في الواقع ، يعد MakerDAO مشروعًا أظهر شفافية لا مثيل لها وجودة تقنية واقتصادية. كل هذا جعلها تصبح العملة المستقرة ، أو العملة المستقرة ، التي لا تحتاج إلى توفير ضمانات في العملات الورقية ، مما يجعلها واحدة من الرموز المميزة المفضلة في عالم DeFi.

ولكن ماذا وراء عملة DAI الرقمية ؟ ما الذي أدى إلى إنشائها؟ والأهم ما هي أهدافها؟ سوف ندرس هذا وأكثر أدناه.

أصل عملة DAI الرقمية أول عملة مستقرة لامركزية

بدأت أصول DAI مع إنشاء MakerDAO في عام 2014. منذ ذلك الحين ، يهدف المشروع إلى إنشاء DAO من أجل الحفاظ على عملة مستقرة داخل  شبكة Ethereum  كانت الفكرة شيئًا جديدًا تمامًا ، شيء مثل هذا لم يتم بناؤه مطلقًا واستغرق مطوروه وقتًا كافيًا لتصميم اقتراح واضح لكيفية القيام بذلك دون الفشل.

كل هذا التحليل السابق جعل ديسمبر  2017 كل هذه الجهود ظهرت للضوء مع إنشاء وبدء الإصدار الأول من DAI المعروف الآن باسم SAI مع هذا ، أصبح الهيكل الأول لعملة مستقرة عالية اللامركزية. كانت سيطرته محكومة بالعقود الذكية أو العقود الذكية وليس عن طريق الإيداع في حساب مصرفي. علاوة على ذلك ، تم تحديد جميع متغيراته من قبل DAO ، حيث يمكن لحاملي الرموز من Maker (MKR) المشاركة.

أعطت ولادة DAI دفعة كبيرة لنظام DeFiالتمويل الامركزى  البيئي ، الذي كان عمره بضعة أشهر فقط وكان دليلًا على أن شيئًا كبيرًا لم يأت بعد. منذ ذلك الحين ، كان هذا أحد أكثر مشاريع العملات المستقرة اللافتة للنظر في عالم التشفير. شفافيتها وقبولها الواسع والمرونة الهائلة في تشغيلها جعلت منها نموذجًا للتطور في عالم التشفير.

الأهداف الكامنة وراء إنشاء عملة DAI الرقمية

الآن ، ما هي الأهداف التي أدت حقًا إلى إنشاء عملة DAI الرقمية ؟ رداً على ذلك يمكننا القول أن الهدف الرئيسي كان إنشاء وسيط آمن لتخزين القيمة. كما نعلم جيدًا ، تعاني العملات المعدنية مثل BTC و ETH من تقلب ملحوظ نظرًا لفترة نمو القطاع التي نجد أنفسنا فيها. هذا التقلب ليس مشكلة في الأنظمة الاقتصادية التي تسعى إلى جني الأرباح من خلال الاستفادة من هذه الخاصية. ولكن في حالات الاستخدام مثل القروض أو المدخرات أو منصات تحويل الأموال ، فإن هذا التقلب يأتي بنتائج عكسية وحتى غير مرغوب فيه.

في مواجهة هذا الوضع ، تقترح DAI حلاً. بفضل نظام الضمانات ، من الممكن إنشاء DAI بقيمة 1: 1 مقابل الدولار باستخدام العملات المشفرة شديدة التقلب. بهذه الطريقة ، يمكن استخدام العملات المعدنية التي تم إنشاؤها لتنفيذ عمليات ذات قيمة ثابتة ومستقرة على منصات أخرى ، مع التأكيد على أن العملات المذكورة مضمونة عن طريق الإيداع. وبالتالي ، بغض النظر عما إذا كانت قيمة العملات المشفرة ترتفع أو تنخفض ، فإن القيمة المولدة ستكون دائمًا كما هي ، وفي أسوأ الحالات ، هناك ضمانات لتجنب فقدان القيمة.

بدون شك ، فكرة جديدة تسمح لنا بتطوير وظائف جديدة تستفيد من إمكاناتالبلوك تشين  خاصة أولئك الذين يحتاجون إلى وسيلة مستقرة ولا مركزية لتبادل القيمة. وسيط يمكن استبداله وإعادة تحويله بحرية دون مشاكل ، وفي الحالة الأخيرة يكون ضروريًا لاسترداد قيمة الضمان الخاص بك.

في هذه المرحلة ، تلبي عملة DAI الرقمية هذه الاحتياجات وتفتح الأبواب لمثل هذه التطورات. في الواقع ، بفضل DAI ، يمكن لأصحابك الحصول على عائد ثابت على ممتلكاتهم. وكل هذا بفضل الضمانات ، وإنشاء آليات ردود فعل مستقلة والجهات الخارجية المحفزة على النحو الواجب للحفاظ على ديناميكية النظام.

باختصار ، DAI  هي القطعة الأساسية لإنشاء منصة إقراض لامركزية قوية وعملية على blockchain  Ethereum. وقد ساعد هذا بالتأكيد نظام DeFi  التمويل اللامركزى البيئي على النمو بالطريقة التي نمت بها.

تحليل عمل عملة DAI الرقمية   

الآن ، لفهم السؤال كيف تعمل DAI؟ ، فإن أول شيء يجب أن نفحصه هو العناصر المختلفة التي تجعل إنشائها ممكنًا. أولاً ، لدينا بروتوكول Maker من MakerDAO هذا بروتوكول يعمل على سلسلة من العقود الذكية التي يتم تنفيذها على Ethereum وتكون مسؤولة عن تنظيم تشغيل DAI و DAO الذي يتحكم في أجزائه المختلفة.

يعد بروتوكول Maker مسؤولاً عن الحفاظ على استقرار الاحتياطيات التي تحافظ على DAI بقيمة 1: 1 فيما يتعلق بالدولار ، فضلاً عن التحكم في إصدار وحرق العملة المستقرة. بالإضافة إلى ذلك ، فإنه يتحكم أيضًا في أسعار الفائدة ومعدلات التثبيت والعقوبات وأنظمة المزادات والحوكمة ونظام التصويت واتخاذ القرار. ببساطة ، بروتوكول Maker هو قلب DAI ، وتطويره وتطوره في أيدي مجتمع MakerDAO ، والذي نناقشه بشكل كامل في هذه المقالة.

خارج ذلك ، تقع عملية DAI على Maker Vaults المعروفة سابقًا باسم CDP تسمح لنا Maker Vaults هذه بالتفاعل مع بروتوكول Maker ، مما يمنحنا الفرصة لإنشاء DAI عن طريق إيداع الأصول المضمونة بداخلها،  عندما نقوم بالإيداع ، يخبرنا Maker Vault (وفقًا للرمز الذي نستخدمه) بمتغيرات الضمانات ومعدلات الفائدة والاستقرار وعلاقة تصفية مركزنا. بقبول كل هذه القيم ، سنقوم بعد ذلك بحظر الرموز المميزة الخاصة بنا واستلام DAI في عنوان رمز ERC-20 المصمم لهذه المهمة. باختصار ، تعد Maker Vaults بوابتنا لإصدار DAI ، ويتم التحكم في النظام بالكامل من خلال العقود الذكية.

وبالمثل ، تهتم Maker Vaults أيضًا بالعملية العكسية: يمكن إرسال DAI واستلام الضمانات مرة أخرى ، مما يؤدي إلى حرق DAI . كما ترى ، كيف يعمل هذا النظام على مستوى عالٍ (دون الذهاب إلى الجزء الفني من العقود الذكية) بسيط للغاية. ومع ذلك ، منذ إنشائها في عام 2017 حتى الآن ، تطورت DAI قليلاً. ربما كان أعظم تطور لها هو قبول الضمانات الجديدة وبالتالي توفير خيارات استقرار جديدة للنظام ، وهو أمر سنشرحه أدناه.

DAI والجهاز الأعلى للرقابة المالية والمحاسبة ما هي الاختلافات بينهما؟

في نوفمبر 2019 ، اتخذت MakerDAO خطوة كبيرة للأمام من خلال تحديث بروتوكول Maker غير التحديث الطريقة التي يمكننا بها إنشاء DAIs داخل النظام. قبل ذلك التاريخ ، كانت الطريقة الوحيدة لإنشائها هي إيداع عملة إيثر ، ضمن عقد CDP (مركز الدين المضمون) ومن هناك الحصول على عملاتنا المعدنية. ومع ذلك ، غيرت MakerDAO هذا وفتحت الأبواب لتتمكن من استخدام الرموز المميزة المختلفة الأخرى لاستخدامها كضمان وإنشاء DAI.

تم تسمية إنشاء MakerDAO الجديد باسم ICD-DCM أو ICD متعدد الأطراف . كانت الفكرة بسيطة: قبول الرموز الجديدة بصرف النظر عن إيثر بحيث تكون بمثابة ضمانات وإنشاء DAIs معهم. وبهذه الطريقة ، تمت إضافة سيولة أكبر إلى النظام وتم الترويج لنظام استقرار جديد في البروتوكول. كان هذا مختلفًا بشكل جذري عن الطريقة التي قامت بها DAI بالأشياء من حيث المبدأ ، لأن الضمان الوحيد المقبول هو Ether ، وكان هذا الموقف الذي ثبت أنه يؤدي إلى نتائج عكسية بالنسبة للاستقرار.

في البداية ، تلقى DAI-MCD الكثير من الانتقادات. ومع ذلك ، واصلت MakerDAO خارطة الطريق الخاصة بها. الآن بحوزته كانت SAI النسخة الأولى من DAI ، مع الضمانات في Ether لا أكثر) و DAI-MCD التي تقبل الضمانات المتعددة.

لسد الفجوة والتخلي عن SAI MakerDAO ، أطلق بوابة الهجرة . مع ذلك ، يجب على جميع حاملي الأجهزة العليا للرقابة المالية والمحاسبة تحويل أموالهم إلى البروتوكول الجديد والتخلي عن البروتوكول القديم. هذا الموقف الأخير لا يزال قيد التنفيذ ، حيث تستمر العقود الذكية للجهاز الأعلى للرقابة المالية والمحاسبة في العمل ، على الرغم من أن الرمز المميز قد فقد القبول بالفعل في معظم التبادلات و DEX الموجودة.

كيف يتم إنشاء DAI؟

يعتمد إنشاء العملة على عاملين:

1. المستخدمين  والضمانات التي سيستخدمونها
2. The Maker Vault

في هذه المرحلة سنشرح بأبسط طريقة ممكنة كيف تسمح لك هذه العناصر الثلاثة بتوليد هذه العملة بأمان.

بادئ ذي بدء ، يجب أن يكون لديك كمستخدم رأس مال ستستخدمه لإنشاء DAI يجب أن يكون رأس المال المذكور ببعض العملات المقبولة كضمان بموجب بروتوكول Maker. هم حاليًا:  (BAT) و USDC و WBTC و USDT و KNC و ZRX و MANA و Ether.

إذا كان لديك أي من هذه الرموز المميزة بحوزتك (لاحظ أنها جميعًا رموز Ethereum ERC-20 ، فيمكنك التفاعل مباشرة مع Maker Vaults لإنشاء العملة. خلاف ذلك ، إذا كان لديك أي عملات مشفرة أخرى (مثل Bitcoin) ، فسيتعين عليك تغيير هذه العملات إلى أحد الرموز المميزة من أجل تنفيذ العملية.

بعد ذلك تأتي عملية التفاعل مع Maker Vaults. أسهل طريقة للتفاعل مع Maker Vaults هي من خلال Oasis . يتيح لك DAppHGJ’FDR HGHLV;.N  هذا إنشاء خزائن بسهولة باستخدام محافظ مثل MetaMask أو Trezor أو Ledger ، بالإضافة إلى أنه يحتوي على دعم تطوير MakerDAO الرسمي ، مما يجعله آمنًا للغاية.

بمجرد الوصول إلى هناك ، كل ما عليك فعله هو تحديد أحد خيارات DApp وتوصيله بمحفظتك. في هذه الحالة ، سنستخدم MetaMask ، وسنختار خيار الاقتراض (للاستعارة).

مع هذا سوف تكون بالفعل داخل النظام.

لبدء توليد العملات ، يجب أن تبدأ العملية بالنقر فوق “ابدأ” . سيتم إرسالك بعد ذلك إلى صفحة جديدة حيث ستختار الضمانات التي ستستخدمها لإنشاء DAI. يجب عليك اختيار أحد الخيارات المتاحة ، مع الانتباه إلى المستويات المختلفة للضمانات والعمولات التي سيتم خصمها للعملية.

بمجرد اختيار الضمانات ، يجب عليك بدء الخزنة ، وإيداع الضمان وقبول بيانات العملية. مع هذا سيكون لدينا DAI الذي نريده في حوزتنا.

عقود ذكية في كل مكان

كل هذه العملية التي قلناها لكم هنا ممكنة بفضل بروتوكول Maker والعقود الذكية التي تؤسس عملها. في العملية برمتها لا يوجد أمين أو وسيط حجب الضمانات. بمعنى آخر ، تحدث العملية برمتها بين المستخدم والعقد. لا مركزية حقيقية تهدف إلى الحفاظ على أعلى مستوى ممكن من الأمن والخصوصية. في الواقع ، لا تحتاج حتى إلى إدخال بيانات شخصية في النظام ، فهذا غير ضروري ، كل ما تحتاجه هو ERC-20 أو Ether tokens ، ويمكنك الآن إنشاء واستخدام DAI لأي شيء تريده.

ما يفعله Maker في خزائنه هو أن يأخذ أموالك ، وأن يولد بهذه الأموال مبلغًا معينًا من المال مستقرًا بضمانك ومع فائضه يسمح للنظام بالبقاء مستقرًا في مواجهة الانخفاض أو الزيادة في سعر رمز ERC-20 أو الأثير الذي استخدمته. إنه “المنقذ لمؤشر DAI الخاص بك” بشكل أساسي ، لذلك إذا انخفض سعر الرمز المميز الذي استخدمته لإنشاء DAI ، فستظل قيمة DAI التي تم إنشاؤها بنفس القيمة (1 دولار أمريكي) ، لأن الفائض سيغطي الخريف وبالتالي تجنب الخسائر.

من المؤكد أنك رأيت بالفعل أنه يعمل بشكل مشابه جدًا للرهن العقاري المصرفي ، إلا أنه حتى في أسوأ الحالات ، فإن تصفية مركزك ستسعى إلى تغطية ديون إصدار DAI ، وسداد أكبر قدر ممكن من المال (بينما تأخذ البنوك كل ما لديك.

كخلاصة يمكننا القول إن Maker Vault يحفظ ببساطة ضمانك في نظام Maker ، وهذا في المقابل يمنحك DAI للإنفاق. إن مبلغ DAI الذي تم إنشاؤه يتعلق بمقدار الضمان الذي قدمته في Maker Vault. تتغير العلاقة فيما يتعلق بكل نوع من أنواع الضمانات التي تستخدمها وحتى تتغير العلاقة بمرور الوقت وفقًا لقرارات إدارة MakerDAO.

لذلك على سبيل المثال ، إذا كانت نسبة إنشاء DAI هي 150٪ (كما في حالة استخدام Ether) ، فهذا يعني أنه مقابل كل 1.5 دولار في إيثر ، ستحصل على دولار واحد في DAI. على سبيل المثال ، إذا قمت بإرسال 125 دولارًا في إيثر ، فستحصل على حوالي 50 دولارًا في DAI منها. يتم حظر باقي الأموال هناك ، وهو ضمان زائد للتعويض عن الانخفاضات أو الارتفاعات التي قد تحدث في سعر إيثر.

إيجابيات DAI

من بين المميزات التي يمكن أن نجدها في هذه العملة يمكن ذكرها:

1. إنها عملة مستقرة وآمنة لا مركزية لها تاريخ طويل من الأمان.
2. انها لا تعتمد على البنوك، لكونها عملة مستقرة  مختلفة تماما عن USDT  بمعنى آخر ، لا يوجد خطر دائم من قيام البنك بإغلاق أو الاستيلاء على الحساب الذي يدعم البروتوكول بأكمله ، ولا يلزم الوثوق بوجود هذه الأموال في البنك.
3. يسهل إنشاء وسائل لامركزية للتبادل والتمويل. في الواقع ، DAI هي واحدة من أكثر العملات المقبولة في عالم DeFi التمويل الامركزى و البورصات الامركزية  DEX في الوقت الحاضر.
4. يولد نظام الثبات المثبت الثقة في تشغيله. حتى في أسوأ السيناريوهات ، تمكنت MakerDAO من الحفاظ على الاستقرار عند قيم مقبولة ، وفي الواقع ، حسنت الاستقرار بمرور الوقت.
5. يسهل الوصول إليه ويحترم خصوصية مستخدميه. يمكن لأي شخص الوصول إلى النظام دون الحاجة إلى “اعرف عميلك” أو إعطاء بياناته لطرف ثالث.
6. القدرة على توليد ائتمان وفوائد مقابل الائتمان المذكور ، مما يجعله خيارًا قويًا للاستثمار.
7. تعد حاليًا واحدة من أكبر الأنظمة البيئية DeFi في العالم ، بقيمة تتجاوز 1400 مليار دولار (سبتمبر 2020).
8. إنها عملة مستقرة مدعومة على نطاق واسع في العديد من مكاتب الصرافة.

سلبيات DAI

1. إنه معقد بعض الشيء على المستوى التقني ، مما يجعل من الصعب بعض الشيء على الأشخاص الذين بدأوا للتو في عالم DeFiالتمويل الامركزى  الوصول إليه.
2. يُنظر إلى التنوع المحدود للعملات كضمان على أنه مشكلة في النظام. في الواقع ، لم يتم بعد قبول الرموز المميزة مثل Compound أو YFI كضمان ، بينما يتم قبول الرموز المميزة ذات النطاق الأقل MANA.
3. توجد مخاطر عند استخدام Maker Vault. تذكر أنه لإنشاء DAI ، يجب عليك نقل ملكية أصولك إلى عقد ذكي يمكنه بيع أصولك في حالة حدوث ركود في السوق. أي خزنة تم إنشاؤها بواسطة DAI لها سعر تسوية ، سعر الأصل الأساسي الذي سيتم تصفية الخزنة عنده. يمثل استخدام الخزنة للرافعة المالية مخاطر إضافية. تكون المكافأة المحتملة أكبر من خلال الرافعة المالية ، ولكن يتم أيضًا تضخيم احتمال الخسارة. من الممارسات الشائعة بين المستخدمين الحفاظ على نسبة ضمان عالية لحماية أنفسهم من مخاطر السوق وبالتالي التصفية.
4. العقد الذكي شفاف وغير قابل للتغيير ، لكن يمكن اختراقه. لا شيء يضمن أنه لا يمكن أن يحدث مثل الاختراق الشهير لـ DAO.

حالات استخدام DAI

ومع ذلك ، فإن DAI كعملة تسمح بفتح الأبواب لحالات استخدام مختلفة ، ومن بينها يمكننا تسليط الضوء على:

الاستقلال المالي للجميع

كما ذكرنا سابقًا ، DAI هي عملة مستقرة يمكننا الوصول إليها من أي مكان في العالم ، ببساطة عن طريق الوصول إلى التطبيقات الامركزية DApp لا تعتمد على أي بنك تجاري أو بنك مركزي أو حكومة. هذا يعني أنه يمكن لأي شخص في العالم تحويل عملاته المشفرة ، وبالتالي الوصول إلى الوظائف المالية الأخرى داخل DeFiالتمويل الامركزى 

لذلك يمكن لملايين الأشخاص ، من منازلهم المريحة ، الوصول إلى القروض وأنظمة الادخار ومجمعات الاستثمار وغيرها من الأدوات المالية التي لا يمكن الوصول إليها من خلال الوسائل التقليدية.

تحويلات سريعة ومنخفضة التكلفة

هناك حالة استخدام كبيرة أخرى وهي التحويلات الدولية ، أي إرسال الأموال بين البلدان ، والتي يستخدمها عادةً المهاجرون لإرسال الأموال إلى أقاربهم.

الآن يمكن لأي شخص تحويل أمواله إلى DAI وإجراء معاملة في أي مكان في العالم ، وهو أمر ممكن بفضل قبوله الواسع. الأفضل؟ كل هذا يمكن القيام به في دقائق وبتكلفة منخفضة لكل معاملة (عندما تسمح الايثريوم  بذلك) ، بالإضافة إلى القيام بذلك دون شركات وسيطة ، أو أي وسيط بخلاف الذي يوفر لك DAIs.

بهذا المعنى ، لا شيء أفضل لـ DeFi من عملة لامركزية حقيقية يحكمها المجتمع والتي يمكن للجميع من خلالها الوصول بحرية إلى الخدمات التي يمكن أن تقدمها DeFi. هذا هو المكان الذي يعمل فيه كحلقة وصل بين البروتوكولات المختلفة.